Forex Margin Aufruf Erklären Thesaurus

(Liv). ((American) levr) Substantiv 1. eine Bar aus Holz, Metall usw. verwendet, um schwere Gewichte heben. Eine Brechstange ist eine Art von Hebel Sie müssen eine Münze als Hebel verwenden, um den Deckel der Zinn aus. Hefboom alvanca pka der Hebel lftestang palanca kang vipuvarsi levier pollen emel tuas vogarstng lyftistng leva svertas, svirtis svira tuil pengungkil hefboom spett. Lftestang Jekk dwignia alavanca levier, prghie pka vzvod poluga hvstng manivel, kaldra n durch 2. ein Stab oder Handgriff für den Betrieb einer Maschine usw. Dies ist der Hebel, der die Stromversorgung einschaltet. Wisselaar alpanca pka der Hebel hndtag. Palanca kang vipu levier poluga neugierig, kar tuas stng, handfang leva () svirtis vadbas svira tuil hendel spak. Stang dwignia alavanca manet. Pka vzvod poluga spak kol. Levye thanh iu khin zu bewegen, mit oder als ob mit einem Hebel. Er drückte mit einer Münze den Deckel ab. Aflig levantar (vy) Grube hebeln vippe. . Sacar / quitar una palanca hoobama kammeta soulever qqch. en se Diener dun Levier, podii polugom emelvel (meg) emel mencongkel lyfta mich vogarafli Tarif Lewa spostare con una Lewa pakelti, pajudinti (su svirtimi, sverto principu) Celt ar sviru menuil wrikken jekke. Vippe podway levantar ein ridica druckenrun sistem de prghii. Podvi uporabiti vzvod podii polugom bnda, baxa kaldra ile oynatmak () von ln Leverage (-rid) Substantiv 1. die Kraft, die durch die Verwendung eines Hebels gewonnen wird. hefboomkrag poder sla pky sterben Hebelkraft vgtstangskraft accin de palanca kangi tstejud vipuvoima zwingen snaga poluge emeler pengungkitan vogarafl Lewa sverto / svirties keliamoji galia sviras darbba / celtspja Daya tuil hefboomkracht vektstangkraft sia dwigni, wpyw poder für (a prghiei) Sila pky mo vzvoda rad poluge hvstngskraft Kaldra gc sc mnh ca n durch 2. Macht, die verwendet werden, um einige Aktionen oder Entscheidungen beeinflussen können. Die Öffentlichkeit hat eine gewisse Hebelwirkung mit ihren Vertretern im Senat. Angegriffen influncia vliv der Einflu indflydelse. Influencias mjuvim vaikutusvalta beeinflussen mo, utjecaj befolys pengaruh influenza. Autorit (),,, taka, poveikio galia iespaids (mra sasnieganai) pengaruh angelegt. Macht innflytelse. Makt wpywy vplyv vpliv uticaj makt, inflytande nfuz. G nh hng Link zu dieser Seite: Was ist ein Straddle Eine Straddle ist eine Optionsstrategie, bei der der Investor sowohl bei einem Call eine Position einnimmt als auch mit demselben Ausübungspreis und Verfallsdatum versehen ist. Bezahlung beider Prämien. Diese Strategie ermöglicht es dem Anleger, einen Gewinn zu erzielen, unabhängig davon, ob der Kurs der Sicherheit nach oben oder unten geht, unter der Annahme, dass sich der Aktienkurs etwas signifikant ändert. Laden des Players. BREAKING DOWN Straddle Straddles sind eine gute Strategie zu verfolgen, wenn ein Investor glaubt, dass ein Aktienkurs wird deutlich bewegen, ist aber nicht sicher, welche Richtung. So ist dies eine neutrale Strategie, da der Investor gleichgültig ist, ob die Aktie nach oben oder nach unten geht, solange der Preis genug für die Strategie, um einen Gewinn zu erzielen bewegt. Straddle Mechanik und Eigenschaften Der Schlüssel zum Erstellen einer langen Straddle-Position ist es, eine Call-Option und eine Put-Option zu erwerben. Beide Optionen müssen denselben Ausübungspreis und das Ablaufdatum haben. Wenn nicht passende Ausübungspreise erworben werden, wird die Position dann als ein erwürgtes, nicht als Straddle betrachtet. Long Straddle Positionen haben unbegrenzte Gewinn und begrenztes Risiko. Wenn der Kurs des Basiswerts weiter steigt, ist der potenzielle Gewinn unbegrenzt. Liegt der Kurs des Basiswerts auf Null, wäre der Gewinn der Ausübungspreis abzüglich der für die Optionen gezahlten Prämien. In beiden Fällen ist das maximale Risiko die Gesamtkosten für die Eingabe der Position, der Preis der Call-Option zuzüglich des Preises der Put-Option. Der Gewinn, wenn der Kurs des Basiswerts ansteigt, ergibt sich aus: Gewinn (aufwärts) Kurs des Basiswertes - Basispreis der Call-Option - Nettoprämie bezahlt Der Gewinn, wenn der Kurs des Basiswertes sinkt, ergibt sich aus : Profit (down) Ausübungspreis der Put-Option - Kurs des Basiswerts - Nettoprämie bezahlt Der maximale Verlust ist die gesamte Nettoprämie zuzüglich etwaiger Trade-Provisionen. Dieser Verlust tritt ein, wenn der Kurs des Basiswerts dem Ausübungspreis der Optionen bei Verfall entspricht. Es gibt zwei Breakeven Punkte in einer Straddle-Position. Die erste, als obere Break-even-Punkt bekannt, ist gleich dem Ausübungspreis der Call-Option zuzüglich der Nettoprämie. Der zweite, der untere Break-even-Punkt, entspricht dem Ausübungspreis der Put-Option abzüglich der gezahlten Prämie. Straddle Beispiel Eine Aktie kostet 50 pro Aktie. Eine Call-Option mit einem Basispreis von 50 wird bei 3 bewertet, und eine Put-Option mit demselben Basispreis wird ebenfalls bei 3 bewertet. Ein Investor tritt in eine Straddle ein, indem er eine Option erwerben. Die Position wird am Verfall profitieren, wenn die Aktie über 56 oder unter 44 liegt. Der maximale Verlust von 6 tritt ein, wenn die Aktie bei Verfall bei 50 gehalten wird. Zum Beispiel, wenn die Aktie bei 65 festgesetzt wird, würde die Position Gewinn: Gewinn 65 - 50-6 9Arabic Bulgarisch Chinesisch Dänisch Englisch Estnisch Finnisch Französisch Griechisch Hebräisch Hindi Indonesisch Isländisch Italienisch Japanisch Koreanisch Lettisch Litauisch Malagasy Norwegisch Persisch Polnisch Portugiesisch Rumänisch Russisch Serbisch Slowakisch Slowenisch Spanisch Thailändisch Türkisch Vietnamesisch Arabisch Bulgarisch Chinesisch Dänisch Englisch Estnisch Finnisch Französisch Griechisch Hebräisch Hindi Indonesisch Isländisch Italienisch Japanisch Koreanisch Lettisch Litauisch Malagasy Norwegisch Persisch Polnisch Portugiesisch Rumänisch Russisch Serbisch Slowakisch Slowenisch Spanisch Schwedisch Thailändisch Türkisch Vietnamesisch Definition - Margin Finanzen Margin (Finanzierung) Dieser Artikel braucht Aufmerksamkeit von einem Experten zu diesem Thema. Fügen Sie dieser Vorlage einen Grund oder einen Talk-Parameter hinzu, um das Problem mit dem Artikel zu erläutern. Erwägen Sie, diese Anforderung mit einem WikiProject zu verknüpfen. (April 2012) Im Finanzbereich. Eine Marge ist Sicherheiten, die der Inhaber eines Finanzinstruments einzahlen muss, um ein oder mehrere Kreditrisiken ihrer Gegenpartei zu decken (meist ihr Broker oder eine Börse). Dieses Risiko kann entstehen, wenn der Inhaber eine der folgenden Maßnahmen getroffen hat: ausgeliehene Barmittel von der Gegenpartei zum Kauf von Finanzinstrumenten, verkaufte Finanzinstrumente kurz. Oder einen Derivatvertrag abgeschlossen haben. Die Sicherheiten können in Form von Barmitteln oder Wertpapieren erfolgen und werden in einem Margin-Konto hinterlegt. An Vereinigten Staaten Futures-Börsen. Margin war früher Performance-Anleihe genannt. Die meisten der Börsen verwenden heute die SPAN-Methode (Standard Portfolio Analysis of Risk) zur Berechnung der Marge in Optionen und Futures. SPAN wurde von der Chicago Mercantile Exchange im Jahr 1988 entwickelt. Margin Kauf Jane kauft einen Anteil an einem Unternehmen für 100, mit 20 von ihrem eigenen Geld, und 80 geliehen von ihrem Broker. Der Nettowert (Anteilskredit) beträgt 20. Der Broker will eine Mindestreserve von 10. Angenommen, die Aktie fällt auf 85. Der Nettowert beträgt nun nur noch 5 (Nettowert (20) - Aktienverlust von (15)) , Und Jane wird entweder den Anteil zu verkaufen oder zurückzuzahlen Teil des Darlehens (so dass der Nettowert ihrer Position ist wieder über 10). Margin Kauf ist der Kauf von Wertpapieren mit Bargeld von einem Broker ausgeliehen. Unter Verwendung anderer Sicherheiten als Sicherheiten. Dies führt zu einer Erhöhung des Gewinns oder Verlustes der Wertpapiere. Die Sicherheiten dienen als Sicherheit für das Darlehen. Der Nettowert, d. H. Die Differenz zwischen dem Wert der Wertpapiere und dem Darlehen, ist anfänglich gleich der Menge an eigenem Bargeld. Dieser Unterschied muss über einer Mindestanforderung liegen. Deren Zweck es ist, den Broker vor einem Wertverlust der Wertpapiere zu schützen, bis der Anleger das Darlehen nicht mehr abdecken kann. In den 1920er Jahren waren die Margin-Anforderungen locker. Mit anderen Worten, Broker benötigt Investoren, um in sehr wenig von ihrem eigenen Geld. Während die Federal Reserves Margin Anforderung (gemäß Regulation T) die Schuld auf 50 Prozent begrenzt, waren in den 1920er Jahren Leverage Rates von bis zu 90 Prozent Schulden nicht selten. 1 Als der Aktienmarkt begann zu kontrahieren, erhielten viele Einzelpersonen Margin-Anrufe. Sie mussten mehr Geld an ihre Makler zu liefern oder ihre Aktien verkauft werden würde. Da viele Einzelpersonen nicht über das Eigenkapital verfügten, um ihre Margin-Positionen zu decken, wurden ihre Anteile verkauft, was weitere Marktrückgänge und weitere Margin-Anrufe verursachte. Dies war einer der wichtigsten Faktoren, die zum Börsencrash von 1929 führte, was wiederum zur Weltwirtschaftskrise beigetragen hat. 1 ist. Allerdings, wie berichtet in Peter Rappoport und Eugene N. Whites 1994 Papier wurde der Crash von 1929 erwartet. 2 alle Quellen deuten darauf hin, dass Anfang 1928 oder Anfang 1929, Margin Anforderungen begann auf historische neue Ebenen zu steigen. Die typischen Höchstsätze für Brokers Darlehen waren 40-50 Prozent. Brokerage Häuser folgten und forderte höhere Marge von Investoren. Arten der Margin-Anforderungen Die aktuelle liquidating Margin ist der Wert einer Wertpapier-Position, wenn die Position jetzt liquidiert wurde. Mit anderen Worten, wenn der Halter eine kurze Position hat. Ist dies das Geld benötigt, um zurück zu kaufen, wenn sie lang sind. Es ist das Geld, das sie erhöhen können, indem es es verkauft. Die Variation Margin oder Maintenance Margin ist nicht Sicherheiten, sondern eine tägliche Zahlung von Gewinnen und Verlusten. Futures sind markiert-to-Market jeden Tag, so dass der aktuelle Preis mit dem vorherigen Tag Preis verglichen wird. Der Gewinn oder Verlust am Tag der Position wird dann vom Inhaber an die Terminbörse gezahlt oder belastet. Dies ist möglich, weil die Börse die zentrale Gegenpartei für alle Kontrakte ist und die Anzahl der Long-Kontrakte gleich der Anzahl der Short-Kontrakte ist. Bestimmte andere börsengehandelte Derivate wie Optionen auf Futures-Kontrakte werden in gleicher Weise markiert. Der Verkäufer einer Option hat die Pflicht, den Basiswert der Option zu liefern, wenn er ausgeübt wird. Um sicherzustellen, dass sie diese Verpflichtung erfüllen können, müssen sie Sicherheiten hinterlegen. Diese Prämienspanne ist gleich der Prämie, die sie zahlen müssten, um die Option zurückzukaufen und ihre Position zu schließen. Eine zusätzliche Marge soll einen möglichen Rückgang des Wertes der Position am folgenden Handelstag abdecken. Dies wird als der potenzielle Verlust im Worst-Case-Szenario berechnet. Verbesserte Hebelwirkung ist eine Strategie, die von einigen Brokern angeboten wird, die eine Hebelwirkung von 4: 1 oder 6: 1 bietet. Dies erfordert die Aufrechterhaltung von zwei Gruppen von Konten, lang und kurz. Beispiel 1 Ein Anleger verkauft eine Call-Option. Wo der Käufer das Recht hat, 100 Aktien an Universal Widgets S. A. bei 90 zu erwerben. Er erhält eine Optionsprämie von 14. Der Wert der Option beträgt 14, also ist dies die Prämienspanne. Die Börse hat unter Verwendung historischer Kurse berechnet, dass der Optionswert am nächsten Tag nicht mehr als 17 beträgt, mit 99 Gewissheit. Daher wird die zusätzliche Margin-Anforderung auf 3 gesetzt, und der Investor muss mindestens 14 3 17 in seinem Margin-Konto als Sicherheiten buchen. Beispiel 2 Futures-Kontrakte auf süßes Rohöl schlossen den Tag bei 65. Die Börse legt den zusätzlichen Margin-Bedarf bei 2 fest, den der Inhaber einer Long-Position als Sicherheit in seinem Margin-Konto bezahlt. Einen Tag später, die Futures in der Nähe bei 66. Die Börse zahlt nun den Gewinn von 1 in der Mark-to-Market an den Halter. Das Margin-Konto hält immer noch nur das 2. Beispiel 3 Ein Investor ist lang 50 Aktien an Universal Widgets Ltd, Handel mit 120 Pence (1,20) jeweils. Der Broker setzt einen zusätzlichen Margin-Bedarf von 20 Pence pro Aktie, also 10 für die Gesamtposition. Die derzeitige Liquidationsspanne beträgt derzeit 60 zugunsten des Investors. Die Mindestreserve beträgt jetzt -60 10 -50. Mit anderen Worten, der Investor kann ein Defizit von 50 in seinem Margin-Konto und noch erfüllen seine Margin Verpflichtungen. Dies ist die gleiche wie zu sagen, er kann bis zu 50 aus dem Makler zu leihen. Anforderungen an die Anfangs - und Instandhaltungsspannen Die ursprüngliche Marginanforderung ist der Betrag, der zur Besicherung einer Position bestellt werden muss. Danach ist die Menge, die in Sicherheit gehalten werden muss, bis die Position geschlossen ist, der Wartungsbedarf. Der Wartungsbedarf ist der Mindestbetrag zur Besicherung einer offenen Position. Es ist in der Regel niedriger als die ursprüngliche Anforderung. Dies ermöglicht es dem Kurs, sich gegen die Marge zu bewegen, ohne unmittelbar nach der ersten Transaktion einen Margin Call zu erzwingen. Bei Instrumenten, die besonders risikobehaftet sind, können die Regulierungsbehörden, die Börse oder der Makler jedoch den Instandhaltungsbedarf höher als normal oder gleich dem anfänglichen Erfordernis setzen, ihre Exposition gegenüber dem vom Händler akzeptierten Risiko zu verringern. Margin-Aufruf Wenn die Margin, die im Margin-Konto gebucht wird, unterhalb der Mindest-Margin-Anforderung liegt, gibt der Broker oder Exchange einen Margin Call aus. Die Anleger müssen nun entweder die Marge, die sie hinterlegt haben, erhöhen oder ihre Position ausbauen. Sie können dies durch den Verkauf der Wertpapiere, Optionen oder Futures, wenn sie lang sind und durch den Kauf sie zurück, wenn sie kurz sind. Aber wenn sie keine dieser, dann kann der Broker ihre Wertpapiere verkaufen, um die Margin-Call zu erfüllen. Wenn ein Margin-Aufruf unerwartet auftritt, kann dies zu einem Domino-Effekt des Verkaufs führen, der zu anderen Margin-Aufrufen und so weiter führen wird, wodurch eine Assetklasse oder eine Gruppe von Assetklassen effektiv abgestürzt wird. Diese Situation tritt am häufigsten als Folge einer nachteiligen Veränderung des Marktwertes des fremdfinanzierten Vermögenswerts oder Vertrages auf. Es könnte auch passieren, wenn die Margin Anforderung erhöht wird, entweder aufgrund der erhöhten Volatilität oder aufgrund der Gesetzgebung. Im Extremfall können bestimmte Wertpapiere aufhören, in einem solchen Fall für den Margin-Handel zu qualifizieren, die Vermittlung setzt voraus, dass der Händler seine Position entweder vollständig finanziert oder liquidiert. 3 Kursniveau der Margin-Anrufe Die Mindest-Margin-Anforderung. Manchmal auch als Instandhaltungsspanne Anforderung. Ist das Verhältnis von: (Stock Equity - Leveraged Dollars) zu Aktien Aktien Aktien Aktien sind der Aktienkurs Nr. Der gekauften Aktien und Leveraged Dollars der Betrag, der in dem Margin-Konto aufgenommen wurde. Z. B. Ein Anleger kaufte 1000 Aktien der ABC-Gesellschaft, die jeweils zu 50 Preisen bewertet wurden. Wenn die ursprüngliche Margin-Anforderung 60 betrug: Aktienkapital: 50 1000 50.000 Leveraged Dollars oder ausgeliehene Anteile: (50 1000) (100-60) 20.000 Über Variablen zu einem Verhältnis, dass die Anleger zu halten, um das Konto aktiv zu halten. Der Punkt ist, sagen wir, die Instandhaltungsspanne Anforderung ist 25 - Das heißt, der Kunde muss Netto-Wert von 25 des gesamten Aktienkapitals zu halten. Das heißt, sie müssen das Eigenkapital von 50.000 0,25 12.500 zu halten. Also zu welchem ​​Preis würde der Anleger bekommen einen Margin Call Let P den Preis, so 1000P in unserem Fall ist das Stock Equity. (Aktueller Marktwert - Ausgeliehener Betrag) / Aktueller Marktwert 25 (1000P - 20000) / 1000P 0,25 (1000P - 20000) 250P 750P 20,000 P 20,000 / 750 26,66 / share So, wenn der Aktienkurs von 50 auf 26,66 sinkt, werden die Anleger sein Um zusätzliche Mittel auf das Konto hinzuzufügen, um den Verlust im Aktienkapital auszugleichen. Eine alternative Formel für die Berechnung von P ist PP0 ((1-Anfangsspannenanforderung) / (1-Wartungsspannenanforderung)), wobei P0 der Anfangspreis des Bestandes ist. Mithilfe derselben Informationen können Sie dies veranschaulichen: reduzierte Margen Margin-Anforderungen werden für Positionen verringert, die sich gegenseitig ausgleichen. So müssen beispielsweise Spread Trader, die Futures-Kontrakte ausgleichen, keine Sicherheiten sowohl für ihre Short-Position und ihre Long-Position zu hinterlegen. Der Umtausch berechnet den Verlust im Worst-Case-Szenario der Gesamtposition. In ähnlicher Weise hat ein Anleger, der einen Kragen schafft, das Risiko verringert, da jeder Verlust auf dem Aufruf durch einen Gewinn in der Aktie ausgeglichen wird und ein großer Verlust in der Aktie durch einen Gewinn auf dem Put im allgemeinen ausgeglichen wird, umfassen abgedeckte Anrufe weniger strenge Anforderungen als Nackten Anruf schreiben. Margin-Equity-Ratio Margin-Equity-Ratio ist ein Begriff, der von Spekulanten verwendet wird. Die den Betrag ihres Handelskapitals repräsentiert, das zu irgendeinem Zeitpunkt als Marge gehalten wird. Die Händler würden nur selten (und nicht vorsichtig) 100 ihres Kapitals als Marge halten. Die Wahrscheinlichkeit, an einem gewissen Punkt ihr gesamtes Kapital zu verlieren, wäre hoch. Wenn dagegen die Margin-Equity-Ratio so niedrig ist, dass die Händler gleich dem Wert des Futures-Kontrakts werden, dann würden sie nicht von dem inhärenten Leverage profitieren, der im Futures-Handel implizit ist. Ein konservativer Trader könnte ein Margin-Equity-Verhältnis von 15 halten, während ein aggressiverer Trader 40 halten könnte. Return on Margin Return on Margin (RD) wird häufig verwendet, um die Performance zu beurteilen, weil sie den Nettogewinn oder Nettoverlust im Vergleich zu den Börsen darstellt Wie sie sich in der geforderten Marge niederschlägt. ROM berechnet werden (realisierte Rückkehr) / (Anfangsrand). Der jährliche ROM ist gleich (ROM 1) (1 / Handelsdauer in Jahren) - 1 Wenn ein Trader in zwei Monaten zehn Marge verdient, würde das etwa 77 jährlich sein. Annualisierter ROM (ROM 1) 1 / (2 / 12) - 1, Annualized ROM 1.1 6 - 1 77 Manchmal wird die Rendite auf Marge auch periphere Gebühren wie z. B. Vermittlungsgebühren und Zinsen, die auf den geliehenen Betrag gezahlt werden, berücksichtigen. Der Margin-Zinssatz basiert in der Regel auf dem Brokers-Aufruf. Referenzen