Option Trading Strategie Straddle

Option Straddles und Straddle Strategy Option Straddles - Die Straddle-Strategie ist eine Option Strategie, die auf dem Kauf sowohl einen Aufruf und eine Aktie basiert. Beachten Sie, dass es verschiedene Formen von Straddles gibt, aber wir werden nur die grundlegende Straddle-Strategie abdecken. Um eine Option Straddle zu initiieren, würden wir einen Call und Put einer Aktie mit dem gleichen Verfallsdatum und Ausübungspreis kaufen. Zum Beispiel würden wir initiieren eine Straddle für Unternehmen ABC durch den Kauf eines 20. Juni Call sowie einen 20. Juni Put. Nun, warum sollten wir wollen, um sowohl einen Call und ein Put-Anrufe zu kaufen sind, wenn Sie erwarten, dass die Aktie zu gehen, und Puts sind, wenn Sie erwarten, dass die Aktie zu gehen, rechts In einer idealen Welt, möchten wir in der Lage sein Um die Richtung einer Aktie klar vorherzusagen. Allerdings ist es in der realen Welt ziemlich schwierig. Auf der anderen Seite ist es relativ einfacher zu prognostizieren, ob eine Aktie zu bewegen (ohne zu wissen, ob der Umzug nach oben oder unten ist). Eine Methode der Vorhersage der Volatilität ist durch die Verwendung der technischen Indikator namens Bollinger Bands. Zum Beispiel wissen Sie, dass ABC s Geschäftsbericht kommt aus dieser Woche, aber weiß nicht, ob sie die Erwartungen übertreffen werden oder nicht. Sie könnten davon ausgehen, dass der Aktienkurs ziemlich volatil sein wird, aber da Sie don t wissen die Nachrichten im Jahresbericht, Sie wouldn t eine Ahnung, welche Richtung die Aktie bewegen wird. In solchen Fällen wäre eine Option Straddle-Strategie gut zu übernehmen. Wenn der Kurs der Aktie schießt, wird Ihr Aufruf In-The-Money sein, und Ihr Put wird wertlos sein. Wenn der Preis plummets, wird Ihr Put Weise In-The-Money sein, und Ihr Anruf wird wertlos sein. Dies ist sicherer als Kauf entweder nur einen Anruf oder nur ein Put. Wenn Sie nur eine einseitige Option gekauft haben, und der Preis geht die falsche Weg, suchen Sie nach möglicherweise verlieren Ihre gesamte Premium-Investition. Im Falle von Straddles, werden Sie sicher sein, so oder so, obwohl Sie verbringen mehr anfänglich, da Sie die Prämien sowohl der Call und Put bezahlen müssen. In einer Straddle-Strategie kaufen Sie sowohl einen Call als auch einen Put für denselben Bestand mit identischen Ablaufdaten und Ausübungspreisen. Diese Strategie ist gut für Aktien, wo Sie Volatilität erwarten, aber don t wissen, welche Richtung es gehen wird. Sie profitieren, ob der Vorrat springt oder fällt. Lassen Sie uns ein numerisches Beispiel betrachten: Für Lager XYZ, lassen Sie uns vorstellen, dass der Aktienkurs jetzt bei 63 sitzt. Es gibt Nachrichten, dass ein Rechtsstreit gegen XYZ morgen abschließen wird. Egal, das Ergebnis der Anzug, wissen Sie, dass es Volatilität. Wenn sie gewinnen, wird der Preis springen. Wenn sie verlieren, wird der Preis sinken. So entscheiden wir, eine Straddle-Strategie auf dem XYZ-Lager zu initiieren. Wir entscheiden uns, einen 65 Call und einen 65 Put auf XYZ zu kaufen, wobei 65 der nächstliegende Basispreis zum aktuellen Aktienkurs von 63 Jahren ist. Die Prämie für den Call (was 2 Out-Of-The-Money ist) beträgt 0,75 Prämie für die Put (die 2 In-the-Money) ist 3,00. So ist unsere Gesamtinvestition die Summe der beiden Prämien, die 3,75 ist. Schneller Vorlauf 2 Tage. XYZ gewann die rechtliche Schlacht Investoren sind mehr Vertrauen der Aktie und der Preis springt auf 72. Die 65 Call ist jetzt 7 In-The-Money und seine Prämie ist jetzt 8.00. Die 65 Put ist jetzt Way-Out-Of-The-Money und seine Prämie ist jetzt 0,25. Wenn wir beide Positionen schließen und beide Optionen verkaufen, würden wir in 8,00 0,25 8,25 Cash. Das ist ein Gewinn von 4,50 auf unserer ersten Investition in Höhe von 3,75. Lassen Sie uns dies in tabellarischer Form betrachten: Natürlich hätten wir eine einfache Call-Option gekauft und einen höheren Gewinn erwirtschaftet. Aber wir wussten nicht, in welche Richtung der Aktienkurs gehen würde. Wenn XYZ die legale Schlacht verlor, könnte der Preis 10 gesunken sein, so dass unser Call wertlos und verursacht uns, unsere gesamte Investition zu verlieren. Eine Straddle-Strategie ist konservativer und wird davon profitieren, ob die Aktie nach oben oder unten geht. Wenn Straddles so gut sind, warum doesn t jeder verwenden sie für jede Investition Es scheitert, wenn der Aktienkurs nicht bewegen. Wenn der Kurs der Aktie um den Anfangspreis schwebt, werden sowohl der Call als auch der Put nicht so viel In-The-Money sein. Darüber hinaus, je näher es zum Verfallsdatum ist, desto günstiger sind die Prämien. Optionsprämien haben einen damit verbundenen Zeitwert. Eine Option, die in diesem Monat abläuft, hat eine günstigere Prämie als eine Option mit dem gleichen Ausübungspreis, der im nächsten Jahr abläuft. In dem Fall, in dem der Aktienkurs nicht bewegt wird, werden die Prämien sowohl des Call und Put langsam zerfallen, und wir könnten am Ende verlieren einen großen Prozentsatz unserer Investition. Das Endergebnis ist: Für eine Option Straddle-Strategie profitabel zu sein, muss es Volatilität, und eine markante Bewegung in den Aktienkurs. Optionen haben einen Zeitwert, der ihnen zugeordnet ist. Je näher sie zum Verfalldatum sind, desto weniger sind sie wert. Daher wird ein Straddle ausfallen, wenn sich der Aktienkurs nicht bewegt. Die Prämien von Call und Put werden langsam zerfallen und führen zu einem Verlust. Ein fortgeschrittener Investor kann Straddles optimieren, um viele Variationen zu schaffen. Sie können verschiedene Mengen an Anrufen und Puts mit verschiedenen Strike-Preisen oder Ablaufdaten kaufen, wobei die Straddles entsprechend ihrer individuellen Strategien und Risikobereitschaft modifiziert werden. Dies ist nicht Gegenstand dieses Handbuchs. Weitere Themen in diesem Leitfaden Die Kurzstreckung ist im neutralen Sinne eine neutrale Strategie, da sie auf einem Markt, der sich seitwärts bewegt, maximalen Gewinn erzielt. Demgegenüber profitiert die lange Straddle von der Marktbewegung in beide Richtungen. Ein Wort auf Straddles als neutrale Strategien Obwohl sich lange und kurze Straddles in ihrer Reaktion auf die Marktbewegung unterscheiden, haben wir uns entschieden, sowohl als neutrale Strategien aufzuzählen. Allerdings, da ein 10 bewegen in beide Richtungen haben die gleichen Auswirkungen auf den Profit, hat der Trader nicht unbedingt eine Vorliebe, die Art und Weise der Markt bewegt. In diesem Sinne ist der Händler neutral über die Marktrichtung - solange Bewegung auftritt. Long Straddles Haben Sie schon einmal das Gefühl, dass eine Aktie im Begriff war, eine große Bewegung zu machen, aber Sie waren nicht sicher, welchen Weg Für Aktionäre, das ist genau die Art von Szenario, das Geschwüre verursacht. Für Option Trader, diese Gefühle im Magen sind die Schmetterlinge der Chance. Durch den gleichzeitigen Kauf der gleichen Anzahl von Puts und Anrufen zum aktuellen Aktienkurs, können Option Trader auf große Bewegungen in beide Richtungen zu nutzen. Hier ist, wie das funktioniert. Lassen Sie s vorstellen, eine Aktie ist der Handel rund 80 pro Aktie. Um für einen großen Umzug in beide Richtungen vorzubereiten, würden Sie sowohl die 80 Anrufe und die 80 Puts kaufen. Wenn die Aktie fällt auf 50 durch Verfall, werden die Puts im Wert von 30 und die Anrufe werden im Wert von 0 sein. Wenn die Aktie bis zu 110 Lücken, werden die Anrufe im Wert von 30 und die Puts werden im Wert von 0. Das größte Risiko in diesem Fall ist, dass die Aktie bei 80 bleibt, wo beide Optionen wertlos auslaufen. Hier ist, was der Handel aussehen könnte: Option Kauf Beispiel Kaufen 1 80 Call 7.50 Kaufen 1 80 Put 7.00 Bei diesen Preisen wird jede Straddle etwa 14,50 kosten. Da Sie zwei Optionen, einen Anruf und einen Put kaufen, erhalten Sie vielleicht einen etwas besseren Preis als das Angebot für jede einzelne Option. Aber, um es einfach zu halten, werden wir davon ausgehen, die oben genannten Preise sind die besten verfügbaren für die Straddle. Die 14.50 oder 1.450, die Sie für die Straddle zahlen, sind auch das meiste, das Sie verlieren können, wenn der Preis nahe bei 80 bleibt. Da die Position von den großen Bewegungen in jeder Richtung profitiert, hat sie sowohl einen oben - als auch einen nach unten brechenden Punkt, der wie folgt berechnet wird : Upside breakeven: Straddle Strike Kosten von Straddle Downside breakeven: Straddle Strike - Kosten der Straddle Angesichts dessen wird die Position einen Gewinn zeigen, solange sich der Bestand über 94,5 oder unter 65,5 bewegt. Zwischen diesen Preisen zeigt die Position eine Strecke der Verluste mit dem maximalen verlorenen Rechten am Streikpreis an, in dem keine Option irgendeinen Wert hat. Die oben genannten Gewinne / Verluste haben keinen Einfluss auf Provisionen, Zinsen oder steuerliche Erwägungen. Didn t finden, was Sie benötigten Lass es uns wissen. Brokerage Produkte: Nicht FDIC Versicherten Mai Verlieren Wert OptionenXpress, Inc. macht keine Anlageempfehlungen und bietet keine finanziellen, steuerlichen oder rechtlichen Beratung. Inhalte und Werkzeuge werden nur zu Bildungs - und Informationszwecken bereitgestellt. Alle angezeigten Aktien-, Options - oder Futures-Symbole dienen lediglich der Veranschaulichung und sollen keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf einer bestimmten Sicherheit darstellen. Produkte und Dienstleistungen, die für US-Kunden bestimmt sind und möglicherweise nicht in anderen Ländern erhältlich oder angeboten werden. Online-Handel hat ein eigenes Risiko. Systemantwort und Zugriffszeiten, die aufgrund der Marktbedingungen, der Systemleistung, des Volumens und anderer Faktoren variieren können. Optionen und Futures beinhalten Risiken und sind nicht für alle Anleger geeignet. Bitte lesen Sie die Merkmale und Risiken der standardisierten Optionen und Risikohinweise für Futures und Optionen auf unserer Website, bevor Sie ein Konto beantragen, auch unter der Telefonnummer 888.280.8020 oder 312.629.5455 erhältlich. Ein Investor sollte diese und zusätzliche Risiken vor dem Handel verstehen. Mehrere Bein Optionen Strategien werden mehrere Provisionen beinhalten. Charles Schwab Co. Inc. (Mitglied SIPC) (Schwab) und optionsXpress, Inc. (Mitglied SIPC) (optionsXpress). Kaution und Darlehen Produkte und Dienstleistungen werden von der Charles Schwab Bank, Mitglied FDIC und einem Equal Housing Lender (Schwab Bank) angeboten. 2016 optionsXpress, Inc. Alle Rechte vorbehalten. Mitglied SIPC. Option Straddle (Long Straddle) Beispiel Angenommen, XYZ Aktie wird bei 40 im Juni gehandelt. Ein Option Trader tritt eine lange Straddel durch den Kauf eines JUL 40 für 200 und einen JUL 40 Aufruf für 200. Die Netto-Einzug genommen, um den Handel einzugeben ist 400, die auch seine maximal mögliche Verlust ist. Wenn XYZ-Aktie im Juli bei 50 abläuft, wird der JUL 40-Put wertlos auslaufen, aber der JUL 40-Aufruf läuft in dem Geld aus und hat einen intrinsischen Wert von 1000. Subtrahiert die erste Belastung von 400, wird der lange Straddle-Händler profitieren Bis 600. Nach Ablauf des Juli, wenn XYZ-Aktien noch bei 40 handeln, erlöschen sowohl der JUL 40-Put als auch der JUL 40-Aufruf wertlos und der Long-Straddle-Trader erleidet einen maximalen Verlust, der gleich der anfänglichen Belastung von 400 Einträgen ist der Handel. Anmerkung: Während wir die Verwendung dieser Strategie unter Bezugnahme auf Aktienoptionen abgedeckt haben, ist die Long Straddle gleichermaßen mit ETF-Optionen, Indexoptionen sowie Optionen auf Futures anwendbar. Provisionen Zur Erleichterung des Verständnisses haben die Berechnungen, die in den obigen Beispielen dargestellt wurden, Provisionsaufwendungen nicht berücksichtigen, da sie relativ kleine Beträge (typischerweise etwa 10 bis 20) sind und sich über Optionsvermittlungen unterscheiden. Allerdings können für aktive Händler, Provisionen essen einen erheblichen Teil ihrer Gewinne auf lange Sicht. Wenn Sie Optionen aktiv handeln, ist es ratsam, für eine niedrige Provisionen Makler zu suchen. Trader, die eine große Anzahl von Verträgen in jedem Trade handeln, sollten OptionsHouse auschecken, da sie eine geringe Gebühr von nur 0,15 pro Vertrag anbieten (4,95 je Trade). Ähnliche Strategien Die folgenden Strategien ähneln denen der langen Straddle, da sie auch hohe Volatilitätsstrategien mit unbegrenztem Gewinnpotential und begrenztem Risiko sind. Die umgekehrte Strategie für die lange Straddel ist die kurze Straddle. Kurze Straddles werden verwendet, wenn wenig Bewegung von dem zugrunde liegenden Aktienkurs erwartet wird. Modifizierte Straddles Es gibt zwei Modifikationen der Straddle-Strategie, des Gurtes und des Streifens. Die implementiert werden können, um eine bullische oder bärische Bias auf die Risiko / Gewinn-Kurve einzuführen. Bereit zum Trading starten Ihr neues Trading-Konto wird sofort mit 5.000 von virtuellen Geld, das Sie verwenden können, um zu testen, Ihre Trading-Strategien mit OptionHouse s virtuellen Handelsplattform ohne Risiko hart verdientes Geld finanziert. Sobald Sie den Handel für real beginnen, werden Ihre ersten 100 Trades beauftragt werden (Stellen Sie sicher, dass Sie durch den Link unten klicken und den Promo-Code 60FREE während der Anmeldung angeben)